Aksjespekulanten.no

Nytt innlegg ligger nå på www.aksjespekulanten.no

Arbeidsledigheten i USA

Denne artikkelen er veldig bra!

Artikkelen påpeker at arbeidsledigheten er mye verre enn antatt, her er et par av poengene:

- More companies are asking employees to take unpaid leave. These people don't count on the unemployment roll.

- No fewer than 1.4 million people wanted or were available for work in the last 12 months but were not counted. Why? Because they hadn't searched for work in the four weeks preceding the survey.

- The number of workers taking part-time jobs due to the slack economy, a kind of stealth underemployment, has doubled in this recession to about nine million, or 5.8% of the work force

Åpen post!

Vi bytter snart til www.aksjespekulanten.no

Mandag morgen og sommer volum

Det har gått aksjer for 600 millioner på Oslo Børs, men på stigende kurser. De asiatiske markedene stengte ned over 2%, så jeg kan ikke helt se at denne bounce i Oslo kan holde. Oljen stiger markant, og drar med seg oljeaksjer, men brenten er ned 20% på 2 uker, så jeg klarer ikke å bli veldig bull.

Jeg venter på rett tidspunkt å gå short !

TGIF!!

Dette har vært en begredelig uke på Oslo Børs, der jeg ikke har sett et eneste tegn til løfte evne. Med denne hastigheten, så ser vi 240 OSEBX før August.

Selv om jeg har vært bullish til aksjer som MHG og TAA, så får man ikke godt nok betalt, og risikoen blir for stor når man kun sitter long. Psykologisk sett, er man mye mer kortsiktig når man spiller på short siden. Da tar man stoppen raskere, og apetitten for å "ligge over" er lavere.

Jeg sliter med å se hvorfor markedet skal bytt karakter igjen før aktørene er tilbake på jobb i August. Da blir det lettere å trade aksjer igjen!

...Når skal de oppheve shortforbudet mot DnBNOR og andre bankkaksjer? Resultatet til DnBNOR i dag var katastrofe.. Jeg er "mentalt" short aksjer :)

God Helg.

OPPDATERING kl 13:52

Oslo (TDN Finans): Prisene på fersk oppdrettslaks med levering i neste uke

stiger nesten fire kroner pr kilo fra nivået denne uken. Prisene på den

viktigste størrelse, 4-5 kilogram, er i overkant av 40 kroner pr kilo.

MHG og NORECO

Noreco har gjort funn: 35m-190m barrels totalt:

20% to Noreco so 7m-38m (mid point 22.5m vs 21m “success scenario” )

NOR - Sales thought (not research) using mid point 22.5m boe potential, adding usd 3/bbl (same as gita discovery) gives NOK ~2.70 per share?

Aksjen burde ha gått mye mer på den meldingen som kom i dag tidlig.

Når det gjelder Marine Harvest, så handles lakseprisene over 40 kr igjen, og aksjen har vært råsterk på fallende børs. Min ypperste kjøpskandidat skulle markedet stabilisere seg.

Verdens børser sklir forøvrig i utforbakke, og jeg vil anbefale alle å være forsiktige. Det kommer nye muligheter veldig snart!!

TGIF

Golden Ocean har tatt kvelden, og det på bakgrunn av dårlig news på flåtesiden og fallende rater. Resten av markedet viser ingen løfteevne i dag, så her gjelder det å være forsiktig. Det vil alltid dukke opp muligheter, men siden US markedet er stengt i dag og sommervolumet er gjeldende på Oslo Børs så kan det bli vanskelig å tjene penger på trading.

Oljeprisen var day high for 30 min siden, nå er den day low..

Jeg begynner å tenke mer på båttur, hvitvin og jenter i bikini, enn laksepris, støttenivåer og oljepris :)

Ha en super helg alle sammen.

Flåtevekst!

Oslo (TDN Finans):Nettoflåtevekst i tørrbulkmarkedet var på ni millioner

dødvekttonn i andre kvartal mot 3,8 millioner dødvekttonn i første kvartal.

80 skip venter utenfor kinesiske havner.

Det sa direktør Derek Langston i skipsmeglerhuset Simpson Spence & Young på

en shippingkonferanse i London tirsdag.

-Vi venter noe økt flåtevekst i andre halvår. Inn i 2010 vil nye

tørrbulkskip tynge ratene, sa han.

Dette er høye tall, og vil tynge sektoren. Jeg anbefaler kundene mine å shorte Golden Ocean på denne meldingen, og fortsetter forward kontraktene å falle, så vil man få betalt på nedsiden i dag.

MHG: Laksenprisen er gjort 2-4% lavere i dag tidlig, og handler nå under 36 kr igjen. Vær forsiktig i Marine Harvest.

Sommerstille!

Volumet har tørket inn, og sommeren har virkelig gjort seg gjeldende. Her gjelder det å fokusere på individuelle aksjer. Marine Harvest har vært veldig fin, og nå bryter den snart over 4.40 kr som kan indikere et nytt legg oppover til 5 kr!? Lakseprisene stiger videre, og vi kan lett se priser over 40 kr for 4-5kgs innen uken er over.

Jeg syntes det er bearish at Oslo Børs sin performance er såpass dårlig, spesielt med tanke på at oljeprisen er over 72 USD. Det kan bety at vi står foran et fall i markedet, siden aktørene ikke kjøper "gode nyheter" lenger..

Mandag formiddag!

Markedet er tynt og kjedelig, men det får meg også til å ville longe litt aksjer. Lakseprisene har steget hele forrige uke, og nå er Marine Harvest "nede" i range igjen, så alt under 4.30 kr virker veldig attraktivt. Der fikk vi solgt mye aksjer over 4.40 kr på Fredag. BULLISH.

Snitt prisen på laks de 26 første ukene av 2009, er 31.4 kr. Nå ligger den på 38 kr. Hvis de siste 26 ukene prises ut på høye 30'tallet, så kan vi få et snitt for året på 35 kr. Analytikerne ligger inne med estimater under 30 kr.. Det vil si at det kommer oppjusteringer!

Oljeprisen drar seg i pluss, og da kan det være interresant med et par oljebets. SDRL kanskje? AKSO ser også fin ut i chartet.

Når volumet er tynt, og det ikke er store triggere i markedet, skal man tørre og være contrarian. Er markedet opp 1-2% så kan man shorte, og er det på minus siden skal man prøve seg på long.

TGIF

Marine Harvest ble morsom, og nå ser vi på shorts i både Norsk Hydro (Morgan Stanley nedgraderer til underweight), og Golden Ocean (Ratene svekket seg denne uken).

Markedet var opp 2.7% på en fredag, og det er nok mange som er fristet til å ta pengene av bordet før helgen.

Denne meldingen kan også trigge endel salg, spesiellt i råvaresektoren:

Den kinesiske sentralbanken ser fallende innenlandsk

etterspørsel fremover, hovedsakelig på grunn av eksterne faktorer.

Det fremgår av sentralbankens rapport om finansiell stabilitet, publisert

fredag, ifølge Bloomberg News.

Les gjerne denne artikkelen fra Alan Greenspan i dagens FT.

Ha en super helg i solen alle sammen!

Bounce!

Markedet faller ikke på dårlig makro i USA, så da kan det være klart for en bounce. Favoritten min er Marine Harvest, men med sterk oljepris så funk AKSO og SDRL. Er man rask her, så kan man få gode innganger, som kan selges igjen i morgen tidlig..

Nitrist marked!

Det er volatilt i dag, men markedet har ikke mye løfte evne. Vi setter lavere "lows", og nå begynner jeg å bli bearish for dagen.

Det ble gjort et intervju med Warren Buffet på cnbc, som er verdt å få med seg.

Momentumet i tørrbulkratene har gitt seg, slik at GOGL begynner å bli en potensiell short.

Vær forsiktig med å shorte oljeaksjer, da råvaresektoren er sterkeste sektor i aksjemarkedet siste døgnet.

En god trade!

Marine Harvest trader nå 4,23, og er dermed 5% stigning fra der jeg anbefalte den igår. Lakseprisen trader videre, og ligger nå på 36.76 kr kiloen. Aksjen kan ha ytterligere oppside hvis markedet styrker seg.

Jeg ville dog vært forsiktig pga. mye makrotall i dag.

Marine Harvest

Ikke bare ser aksjen veldig bra ut i chartet, men problemene i Chile vedvarer, noe som presser lakseprisen opp. Analytikerne har lave estimater for snittprisen på laks i 2009, og jeg tror dette blir oppjustert. Husk at vi touchet 39 kr per kg for et par uker siden (Estimater ligger under 30).

MHG er en god kandidat på long siden i dag.

Arbeidsledighet i USA.

Jeg fant en veldig fin artikkel, som beskrev problematikken rundt Jobless Claims. De siste tallene på arbeidsledige som forsvinner fra arbeidsledighetstrygd har vært bedre, og ledet mange til å tro at de har kommet i jobb. Men statistikken under viser hvor mange % som går av trygd pga. for lang tid uten jobb osv. (akkurat som man i Norge har krav på 52 uker arbeidsledighetstrygd.. den 53 uken får man ingen ting). Disse menneskene har ikke fått ny jobb, men mistet trygd og er nå arbeidsledige OG blakke.. Ikke akkurat bullish for realøkonomien.

Mandag morgen!

Markedet faller 2% etter 1.5 time handel, og det er fristende å gå imot. Volumet er svakt, så dette kan godt være en god kjøpsmulighet. OBX Bull på 38 kr ?

REC får juling i dag på bakgrunn av mye dårlige nyheter i det siste. Nyhetene i dag preges av 30% nedgang i silisiumsprisene. Uflaks, nå som de skal hente 8.5 mrd kr...

Markedet tar godt imot nyhetene rundt oppkjøpet til Norsk Hydro, og det er en av aksjene vi kjøper i dag. Den stiger når børsen falller, og det er relativ styrke jeg liker.

OPPDATERING kl 16.13

Oslo Børs underperfomer resten av verden, og det viser at hovedtyngden i fallet ligger i olje og råvarer. Closen i Oslo kan bli stygg, da det sikkert er mange store institusjonelle salgsordre i markedet nå. Skal man prøve seg på en long sving, så vent HELT til sluttauksjonen og ikke før.

MHG og nervøst marked!

Vi stoppet ut på long posisjonene igår, men tok tak i MHG i dag tidlig. Mesteparten ble solgt over 4.30, og noen er klare for å gå inn igjen på lave 4.20. Lakseprisen stiger, og analytikerne ligger inn med estimater som virker altfor lave. Her kommer det oppgraderinger.

Det er fristende å plukke opp et par "markedsbet", dvs YARA, SDRL, NHY, STL osv. fordi panikken har gitt seg på salgssiden. Det er ikke gitt at det brede markedet rebounder, selv om salgspresset gir seg, så da velger jeg heller å jobbe litt stockpicking. AKSO (les morgenrapporten) og MHG er favorittene i dag.

Nedside!

Endelig får Oslo Børs en liten smekk, etter å ha outperformet andre markeder siste par dagene. Råvarsektoren er ned både i USA og Asia.

Tørrbulk forwarden faller videre i dag. Q3 for cape er nå ned 10% for dagen allerede, og handler snart under 54k USD. Selg unna GOGL og andre dry bulk selskap.

OPPDATERING kl 13:12

Nå longer vi litt. Tatt inn SDRL, AKSO og NHY på bunn nivåer. AKSO blir solgt ned i dag fordi Gazprom utsetter et felt i 1 år, men dette er ikke en kontrakt AKSO hadde fra før.. så aksjen er litt oversolgt i mine øyne. De to andre er for å få på litt råvareksponering, der jeg tror rebounden kommer raskest.

OSX indeksen..

.. ned 5% intradag.

Det kan bli en tung dag i Oslo i morgen. Sist jeg sjekket var Statoil ned over 3 kr i USA handel, og Exxon har falt 3% intradag. Oljesektoren er svakeste sektor.

Yara peers (MOS, AGU, POT) er ned 3.5-4%, mens NHY peer (Alcoa) er ned 2.8%.

Tørrbulkshipping faller tilbake (FFA marginalt ned i dag), med Dryships / Excel / Navios ned 3.5-4%

Short inndekking!

Det var nok mange som stusset over at vi åpnet opp i Oslo, spesiellt etter den tunge sesjonen i Asia. Igår svekket markedet seg gjennom hele dagen, og det var mange som gikk short. Når så markedet åpner høyere enn forventet, så får shorterne nerver og begynner å dekke inn. Det vil drar markedet litt ekstra, og vi får en mini shortskvis nå på morgenkvisten.

Markedet har steget 50% fra bunnen, og det er veldig naturlig at det kommer korreksjoner. Jeg har tidligere vært skeptisk til holdbarheten og høyden på dette rallyet, men en ting er sikkert: Vi beveger oss nærmere en løsning på resesjonen. Aksjemarkedet priser inn hva som skjer 6 måneder frem, og nå er det ikke lenger tredje og fjerde kvartal i 2009 vi må se på, men begynnelsen på 2010.

La dette markedet falle tilbake, men let etter long kandidater, for høsten kan bli veldig frisk..

OPPDATERING kl 15.53

Markedet klarer ikke å stige videre, selv med gode makro tall (housing starts), det får meg til å tro at vi har betydelig nedside neste timene/dagene. Jeg har rådført kundene mine om å short selge svake aksjer som f.eks SDRL, eller evt. kjøpe OBX BEAR. Sitter man long mindre case med dårlig likviditet, så er det ihvertfall "nobrainer" å gå short for en hedge akkurat nå. Markedet er veldig nervøst.

Mandag morgen!

Markedet faller bra, selv om Oslo Børs er beste gutten i klassen og er kun ned -1.15%. Den sterke oljeprisen sammen med Goldman Sachs sin oppgradering av oil service sektoren, gjør at flere OBX aksjer har god støtte.

AKSO får oppgradering fra Barclays og GS i dag tidlig, og er sterkeste aksjen på listen min.

Markedet har gått 50%, og det er vanskelig å si om vi nå endelig skal begynne å falle, men prisingen begynner å bli frisk. S&P 500 yielder litt over 4% nå, og det er nesten like mye som 30 år gamle statsobligasjoner. Aksjer skal ha en risikopremie, og den er ikke der nå. Det tyder på at markedet er for dyrt.

Jeg har ikke fått noe nytt på ratesiden, og avventer GOGL trading til London markedet har åpnet.

Sidelengs marked før jobbrapport!

Oljeprisen har dippet fra start, men oljeaksjene holder seg seg sterke.

Det kommer jobbtall og retail sales kl14.30, noe som vil sette fart på markedet. Jeg lener mot å selge OSEBX 307 og evt kjøpe 304, som er dagens trading range. De siste dagene har markedet tradet sidelengs intradag, med lite momentum. Vi må derfor se at vi klarer å bryte ut før man hopper på en trend..

Tørrbulkratene kryper oppover igjen, og Golden Ocean outperformer markedet. Denne er en fin long, spesiellt hvis stigningstakten på ratene begynner å øke drastisk.

Som jeg skrev i morgen rapporten, så er det usikkerhet rundt betalingen som DNO skal få fra irakiske myndigheter, som fakturerer for oljen DNO eksporterer. Den operasjonelle risikoen er stor ved å drive oljeutvinning i Irak, og dette vil gjøre at det skal være en "discount" i aksjekursen til DNO i overskuelig fremtid.

Sterkt marked!

Nå bryter vi opp gjennom 300 på OSEBX på en konstruktiv måte. Vi har konsolidert i over 1 uke, og nå ser jeg 320 som neste target. Det vil komme muligheter til å trade på short siden, men ikke sitt i OBX BEAR. Er man bearish så anbefaler jeg heller å shorte individuelle aksjer, som har en negativ story ute. NSG?

Stille på tørrbulkratene, men GOGL / JIN har begynt å gå. Jeg avventer nyheter i sektoren før jeg kommer med ny update. De fleste kundene mine fikk gode innganger igår, men vi skal inn med mer når ratene drar seg videre.

GOGL!!!!

Spot indeksen på Cape (delkomponent av BDI) falt 1600 USD til 70 000 USD per dag. Mange aktører ser på dette som meget bullish, fordi de forventet større fall!

Jeg tok en ringerunde til skipsmeglere i London, og nå er markedet veldig balansert, det betyr at 2 nye laster fra Brasil – Kina vil sette fart på ratene igjen.

Q3 forward kontrakten har steget fra 36 000 USD til 40 000 USD.. Det er fortsatt altfor stor discount til spot ( 70 000 USD). Jeg tror denne forward kontrakten vil stige bratt neste ukene, og igjen lede aksjen opp.

KJØP GOGL!

Snart over 300 på OSEBX?

Markedet åpner opp 2%, men vi er ikke igjennom 300 på indeks enda. Det er nok bare spørsmål om tid før vi bryter, og da er nærmeste motstand 320.

Vi tok inn endel OBX aksjer igår ettermiddag, og får godt betalt for de nå. Av ren disiplin tar vi profit nå, og ser han "holdbarheten" på denne bouncen. Selv med en kraftig spike i USA igår, så endte indeksene på minus siden. Asia var heller ikke noen fest..

Sevan har løsnet etter at ny finansiering kom på plass. Ryktene sier at det var MEGET sterke navn som tegnet seg i emisjonen, og da sikter jeg på store internasjonale fond og institusjoner.

Mandag morgen!

REC fortsetter å falle i påvente av at emisjonen skal bli sluttført (22 juni). Det hjelper lite at de melder om lavere inntekter, og øker emisjonsbeløpet. Shortkandidat.

Når det gjelder GOGL trading, så har vi vært rolige i denne sektoren både fredag og i dag. Forwardmarkedet ligger i dyp discount til spoten. Q3 (3 kvartal) handles på 41000 USD, og med spot ratene på 76000 USD, så priser det inn et kraftig fall på spot indeksen de neste 3 ukene..

Det er lite makrotall i dag, så bruk tiden på selskapsanalyse!!!

Kjedelig før helgen..

Markedet har en håpløs intradags bevegelse, der hverken longs eller shorts får betalt. Det kommer makrotall kl 14.30, som forhåpentlighvis inspirerer tradere til å dytte den ene eller andre veien.

REC melder at de trenger ytterligere 500 mill, og kommer med en PW på sin egen inntjening. Jeg har lenge vært skeptisk til sol industrien, både fordi det er mye tro, håp og kjærlighet der, men også fordi solkraft ikke er konkurransedyktig med annen type kraft. Sluttproduktet er rett og slett for dyrt. Enten må oljeprisen opp, eller så må det komme en revolusjon innen renewable energy.

Det er stille i shipping markedet, og mandagen blir rolig den også (som regel alltid i shipping bransjen). Vi har lukket de siste posisjonene i GOGL, shorts som ble veldig fine!

Ha en fantastisk helg!!!

Konsolidering etter fall..

Markedet trader noe opp, og oljen bouncer etter kurskrell igår. Jobless claims kommer kl 14.30, og sett i lys av de skuffende ADP tallene, så kan jobb tallene være dårligere enn ventet. 

Jeg syntes ikke det er noe hold i markedet nå, og er negativ til råvarerelaterte aksjer. F.eks tørrbulkshipping (surprise surprise.. hehe) kan ha ytterligere nedside, da forward kontraktene blir banket ned i dag også. Merk at BDI indeksen var opp igår.. den kan begynne å falle stygt i dag og i morgen, og det vil utløse flere salg i sektoren. Stay short.

Jeg har vært negativ til PGS en periode, fordi selskapet er spesiellt giret mot oljeprisen. Stiger oljeprisen over 70 USD, vil det være lønnsomt å utvinne nye felt. Aksjen gikk derfor sammen med oljeprisen mot 70 USD, men nå har den reversert. Investorer må nå prise inn fortsatt "crappy" seismikk marked, og aksjen kommer under press.

Capesize kollapser..

Q3 2009 kontrakten på Capesize stengte 56 600 USD igår. Tradet 54 000 USD på åpning i dag, så 49 000 USD. Det er over 10% ned på godt volum ifølge futures meglere i London. Golden Ocean er ned 5% og fallende. Jinhui er opp 2.5%?? ser ut til en veldig god short kandidat..

OPPDATERING kl 11.45

Da ble 47 750 gjort. Nå er kontrakten ned nesten 20%.. Jeg vet det blir mye shipping på denne bloggen akkurat nå, og det har sammenheng med 1. Sterk reprising av rater og sektoren 2. Mye bra informasjon fra mine kilder i shipping miljøet.

Når det gjelder totalmarkedet, så faller det tungt på i Oslo, og jeg ser at aksjer som SDRL og PGS faller hardt. Dette er høybeta oljeaksjer, og viser kanskje at investorene er på vei ut av oljerisiko...

OPPDATERING kl 14.25

Da går Cape Q3 på 45 000 USD... det tryner skikkelig. Alle tørrbulk aksjene er short til ratene snur opp igjen. 

Sysselsettingstallene som kom for 8 minutter siden var dårlige, og det var revideringen også, for mai! -545k fra tidligere -491k

Pending Home Sales +6.7% (ventet 0.5%)

Veldig sterke boligtall fra USA.. Men markeder faller tilbake. Hva betyr det? at sterke tall ikke lenger frister kjøpere inn, er vi så overkjøpt? Jeg ser det som bearish signal at så sterke boligtall i kke har løfte evne. 

For de som sitter long masse mindre selskaper, kan gjøre lurt i å "hedge" posisjonene sine med f.eks OBXBEAR. Det gjør at man tjener penger på OBXBEAR posisjonen, men taper på de mindre selskapene. Dette er en ofte brukt strategi for å minimere "markedsrisikoen".

PANG start på uken!

Oslo Børs opp +3.34% i skrivende stund, selv om oljeprisen faller tilbake og tyskland handler i minus. Vi hadde vel litt å ta igjen..

I dag bykser tørrbulkaksjene, til tross for at de har tradet sidelengs mens ratene har steget brått. Kan det være så banalt at det har vært større selgere i aksjen fordi DnB og ESO nedgraderde kursestimatet forrige uke? Det var basert på at ratene kom til å falle, noe som var totalt feil.. altså kan det muligens være mange institusjoner som er short eller underinvestert i aksjen. I mitt hodet skulle aksjen gått raskere, høyere og mye tidligere. Forrige uke var totalt bortkastet med tanke på at ratene allerede var på god tur opp.

NORECO kan være et god bet hvis man skal være i oljesektoren. Pareto har target 47 kr etter emisjonen, og nå kan det bli økt fokus funn og prospekter (ref GRO feltet).

Jeg håper alle har hatt en fin pinsehelg, og ikke er altfor solbrente!

Makro inline!

..så "the market is going nowhere really fast". Tørrbulkforwarden fortsetter å falle. Indeksen i dag tilsier at BDI blir flat til ned i morgen. Kina går til ferie i dag og i morgen (Dragonboat festival). Det betyr at det igjen er litt nedside i ratene. Så vær forsiktig med GOGL!

Nå venter vi på new home sales som skal komme kl 16.00.  Markedet beveger seg litt opp på inline tall, så disse må være dårlige for at markedet skal falle.

Er det noen som har tjent penger på trading i dag? :)

Svakt marked pre makro tall!

Det kommer Durable Goods / Jobless Claims og oljelagertall i dag. Markedet svekker seg i forkant. Vi gikk i bears igår, men får ikke nevneverdig betalt for de heller. Dette markedet er av en slik karakter, at man er nødt til å være kort i skjærene. 

Når det gjelder makrotall, så har de siste tallene vært dårlige, spesiellt arbeidstallene. 

Forwardkontraktene på tørrbulk er ned nå før lunch, og aksjene virker tunge. Vi har tatt ned eksponeringen.

Irritasjon!!

Tørrbulkratene går i taket (Juni Cape har gått 28% siste uken), men aksjene beveger seg ikke. Da virker det som scenarioet jeg snakket om slår til.. institusjoner og fond syntes ikke aksjen er "billig", og vegrer seg således fra å kjøpe. Fortsetter ratene å stige, samt at skipsverdiene blir kraftig oppjustert i tiden fremover, så må de inn igjen og sektoren kan reprises. Det ser dog ikke ut til at dagens ratebilde lokker institusjonelle kjøpere på banen...

Markedet åpnet opp i dag, men vi får ikke betalt for den enorme oppgangen i USA og Asia siden close igår. Dette gjør nok at flere mister motet, og kaster kortene utover dagen. Hva er neste trigger for oppgang?

OPPDATERING kl 13.56

..ratene fortsetter. Nå er det gjort 62 500 USD på Juni!! Den var 40 000 USD mandag kveld.. 50% oppgang på 48 timer? veldig frustrerende å ikke få betalt på aksjene.

BDI STIGER 5,6% TIRSDAG, CAPESIZE +12%

GOGL / JIN / DNORD er veldig attraktive kjøp akkurat nå:

 - Capesize ratene har gått fra 25k USD dagen til 45k USD dagen på 2 uker. Forwardmarkedet eksploderte i dag tidlig med Q3 kontrakten opp 15%!! 

- Skipsverdiene viser første uptick på 1 år. En panamax båt har nå gått fra 29 mill usd til 31 mill usd på 2 uker. Dette må reflekteres i NAV estimatene til analytikerne, noe det ikke gjør nå. 

- Mitsui OSK kom med melding i dag kl 11.59 om at de vil foreta kjøp av et tørrbulkrederi.. kommer det en deal med god premium nå, vil man få høyere referansepriser, og sektoren kan reprises. 

- Herman Billung sa at han ville heller selge båter og kjøpe egne aksjer, fordi GOGL var underpriset. Han virket veldig confident.

OPPDATERING kl 22.15

Jeg får rapporter fra London nå, om at Capesize Juni kontrakten er opp 20% de siste handletimene. Dette er panser bull, og jeg kan ikke se at tørrbulksektoren ikke skal løfte seg i morgen.

Markedet sklir av..

Tyskland trader ned -1.3% og Oslo Børs sliter med å finne fotfeste. REC er veldig tung i dag, og ifølge flere meglerhus er det vanskelig å få lånt size for short salg. Det betyr at mange er short aksjen, og således kan det bli noen voldsomme bevegelser både på opp og nedsiden i dagene fremover. Vær forsiktig.

Tørrbulkaksjene holder seg bra, og det er på grunn av veldig sterkt underliggende marked. Ratene stiger videre. Q3 Capesize er opp 15% i dag tidlig... Kjøp bulk!!!

UK og US stengt..

.. og det kommer ingen Baltic Dry Index i dag heller, for de som trader Golden Ocean. Tallene var meget bra, men aksjen har vært slapp i det siste. Det blir spennende å se om det nå kommer inn større kjøpere, eller holder de seg unne fordi aksjen er "dyr"? Aksjen handler nå på NAV estimatene til de fleste analytikere..

Marine Harvest har fallt fra 4 kr til 34.6 kr, selv med laksepriser som er rekordhøye. Problemene i Chile fører til mindre tilbudsside, og det kan vedvare i flere år. Jeg begynner å se på MHG som en aktuell kjøpskandidat..

Tung børs før helgen...

Markedet i USA og Europa har svekket seg betraktelig mens Oslo Børs har vært stengt. Dette vil føre til en svak åpning om 1 minutt.

Sektorer som var spesiellt tunge igår; olje og finans!

Tørrbulkratene steg igår, og forward raten for juni capesize er 37 000 USD dagen, opp fra 32 000 USD tidlig igår. Det er bullish.. minner om at GOGL kommer med tall på mandag.

AksjeSpekulanten er i London for et par kundemøter, og litt helgeshopping, og vil således ønske alle en god tradingdag og påfølgende fin helg!!

TA innspill fra leser...

Under 286 på OSEBX er signalet, og da kan vi falle helt ned til 278. Takk til Ronny for innspill!

Tricky marked!

Det er sikkert flere med meg, som syntes markedet har vært vanskelig de siste to dagene, og få som faktisk har tjent penger på tradingen. Skal man klare en bra avkastning, så må man være uhyre kortsiktig.  Jeg mener fortsatt vi står foran en korreksjon, men da må det komme en utløsende faktor (GM konkurs?).

Når det gjelder Golden Ocean, så er forwarden fortsatt svak, og Baltic Dry Indeksen forventes å være svak i dag. Shorting av tørrbulkaksjer er eneste traden som funker her nå..

REC er svak i dag... men vanskelig å bedømme om det sier noe om risikovilligheten i markedet, siden de jobber med en stor kapitalutvidelse.

Tilbakebetaling av TARP penger..

.. JPMorgan, Goldman og Morgan Stanley skal betale tilbake et stort beløp til den amerikanske staten. Det er utelukkende positivt at de nå vrir seg ut av Obamas klamme hånd, og igjen kan drive kommersiell business tuftet på markedsprinsipper, og ikke subsidiert virksomhet basert på reguleringer.

Golden Ocean er svak i dag pga. nedgang i forwardratene igår. Det er også en helside i dagens FA, der en analytiker fra Nordea mener aksjen er dyr i forhold til NAV. Dette har jeg hevdet i flere dager nå, og det kan se ut til at vi får rett. FFA kontrakten for Q3 Capesize handler videre ned i dag.. -1000 USD til 26 7500 USD per dag. Spot ligger på 35 000 USD , så det betyr at traderne diskonterer lavere rater utover sommeren.

TGIF!!

Markedet har falt gjennom hele dagen, og spesiellt oljeaksjer. Crude oil er ned 2% fra i dag tidlig, og etter en sterk run up de siste to ukene er det fin nedside i det korte bilde.

Når det gjelder tørrbulkratene så stiger de igjen i dag, og Q3 Capesize trader på 29k usd (closet 28k usd igår). Jeg syntes dog at GOGL er slapp, og står fast ved min teori om at det er større selgere i aksjen pga. valuation (Handler på NAV estimat nå, så "dyr" har den aldri vært før). 

For de som mottar morgenrapporten min, har kanskje fått med seg at jeg har vært bullish til Marine Harvest siste uken, og der går jeg nøytral nå som prisen gikk i 4kr. Lakseprisen er fortsatt sterk, men aksjen har gått mye!!

HA EN FANTASTISK HELG!!!

GOGL

Forward ratene på tørrbulk faller noe tilbake. Capesize for 3 kvartal er ned 1000 usd til 26k usd. Det går rykter om at Kina vil begrense ståloutput, noe som vil ramme jern malm importen. Bearish for tørrbulkshipping. Vær forsiktig med Golden Ocean.

Jeg avventer markedet nå, etter å ha spillt på long siden i dag tidlig.

Veien videre...

Nå faller aksjemarkedet og råvarer kraftig, og det er sikkert mange som lurer på om dette er starten på en større korreksjon eller ikke. Jeg har ikke noe sterk teori om hvor langt ned vi skal, men det er sannsynlig at de neste 24 timene blir tunge.

De amerikanske indeksene har vært veldig sterke de siste dagene, mens Europa kollapser i dag. Det betyr at USA enda ikke har "handlet" på denne nedturen, og det er overveiende sannsynlig at markedet skal ned ikveld. Hvis det skjer vil Asia falle i natt (har også vært sterk siste dagene), og Oslo Børs vil gappe ned i morgen tidlig. Har man skikkelig (u)flaks, så får vi en GM konkurs i fanget neste dagene. Selv om aksjekursen er gruset, og verdien i forhold til Dow Jones indeks er ubetydelig, så vil psykologien rundt en evt. konkurs sende oss lavere...

Ratene snur noe ned!!!

Tørrbulkratene snur ned i dag tidlig, og forward meglere meleder om stor salgsinteresse. Dette er info jeg har fått ETTER at morgenrapporten ble sendt ut, og kan forklare hvorfor Golden Ocean faller noe tilbake. Vi har skal ikke sitte long denne sektoren når ratene snur ned.....

Sterkt marked!

Oslo Børs er opp 0.9%, og sentimentet ser ut til å ha snudd opp igjen, etter en pause igår. Goldman Sachs høyner kursmål på en rekke oilservice selskaper; TGS, PGS, AKSO, SUB7 osv. Dette gjør at Oslo Børs outperformer resten av Europa.

Vi har jobbet mye Golden Ocean, og begynte kjøpene igår ettermiddag. Det var fortsatt mulig å få billige aksjer i dag tidlig, men nå rykker den. Forward ratene steg krafit igår kveld, og FFA meglere jeg snakket med sa at det var flere kjøpere, og ingen selgere i markedet. Capesize for Q3 stengte 24k igår kveld, tradet 25500 akkurat nå, og neste selger er 26k.. Veldig bullish. Det kan se ut som Baltic Dry Indeksen skal i ++ i dag eller i morgen..

OPPDATERING kl 14.14

BALTIC DRY INDEX opp +1.7%.. CAPE INDEXEN opp +3%

OPPDATERING 16.57

Vi har gått nøytrale på GOGL, da forward markedet tørket inn, og aksjemarkedet solgte kraftig av. 

Long markedet?

Forwardkontraktene på tørrbulk stiger igjen i ettermiddag. Fredag var de ned pga. liten aktivitet, og nå ser det ut til å snu opp igjen. For de med risikoapetitt kan kanskje prøve på en long trade i GOGL!

First Solar er opp +2.8%, og en av de sterkeste aksjene jeg ser på i USA. Fristende med en REC long?

Transocean var ned -2.5% og er nå ned kun -0.80%... Seadrill?

Mandag morgen!

Markedet faller tilbake fra day high på OSEBX 287. Oljeprisen er ned 3%, og det kan bli en tung dag for energi sektoren selv om Statoil la frem greie tall.

Jeg tok frem GOGL som en short kandidat forrige uke, og skrev på morgenrapporten min i dag tidlig at jeg forholder meg negativ til aksjen frem til ratene snur opp igjen. Det var få slutninger fredag, og mandager pleier å være stille. I morgen og onsdag blir første dag vi kan få noe matnyttig info fra shippingmarkedet.

DNO stiger kraftig i dag, på meldingen fra myndighetene i Baghdad at de vil tillate kurdisk oljeeksport. Flere analytikere har target 14-16 kr ved et mulig oppkjøp...

DNO

May 10th, 2009 | BAGHDAD -- An Iraqi oil official says Iraq's central government has approved Kurdish plans to start exporting crude oil next month.

Oil Ministry spokesman Assem Jihad told The Associated Press on Sunday that the oil would be marketed by the government-owned State Oil Marketing Organization and shipped through a pipeline to the Turkish Mediterranean port of Ceyhan

TGIF

I dag kan bli en sidelengs og skuffende dag, for både bulls og bears. Det eneste jeg jobber, er GOGL på short siden, fordi ratene kommer ned.

Marine Harvest, som jeg nevnte i morgenrapporten, er veldig sterk. Emisjonen var sterkt overtegnet, og jeg var overrasket over hvor lite penger de egentlig trengte. Kjempebullish. Aksjen +9%.

Det er vanskelig å spå videre vei, men det som er helt sikkert er at vi har hatt en kjempeopptur, og knekken igår skremte endel investorer fra ytterligere kjøp. Det er dog bullish at markedet henter seg inn igjen i dag, men det ser ikke ut til å være noe punch på oppsiden. 

Freight Forwards!!!

Capesize indeksen i Baltic Dry kom inn 29 247 USD i dag. May/Juni forward kontrakten tradet opp til 30 000 USD tidligere på dagen... MEN... nå er det selgere på 27 000 USD.. Det vil si at de som er villige til å selge på 27k.. de vil tape 2 247 USD i morgen fordi kontrakten er i såkalt settlement.. Det betyr igjen at de selgerne tror at indeksen skal falle tungt fremover.

Se GOGL kursen..

OPPDATERING kl 23.09

Dryships -6%, Diana Shipping -12% og Navios -9%... kan blir tungt i tørrbulk i morgen :)

GM + GOGL

General Motors legger frem Q1 tall før US open i dag, som basically er konkurs. (sorry misforståelse at jeg skrev GE isted).

Når det gjelder Golden Ocean, så ble disse lastene ryddet bort, og ratene kom hardt ned igår kveld. Capesize Q3 kontrakten fallt 8 % på 2 timer. Cape indeksen (Største del av BDI) kommer til å være i minus i dag. Det betyr at noe av momentumet i GOGL kan avta. Ta profit!!!!

Some weakness in the Cape Atlantic physical saw a vicious 8% correction from the Q3 high today.  With a potential negative Cape index tomorrow, we might see further weakness tomorrow.  

Short markedet?

.. neida. Overskriften blir vel som en spøk å regne. Bank of Amerika er opp 10% fordi flere tror de kan konvertere ekisterende TARP lån for å øke balansen ifølge stress testen. Verdens aksjemarkedet er hardt opp, spesiellt på bakgrunn av gode ADP jobb tall (-490k, istedet for -650k).

Mest sannsynlig vil markedet gå videre i dag, selv med et stort opp gap i USA åpning. Sterke sektorer er finans og olje. Oslo Børs handler over 270, og det er store utslag i bluechips (Statoil / Yara osv.)

Jeg går dog ikke long her på tampen, da euforien er for sterk (jeg liker jo å være contrarian). 

JUNI laster!

Jeg snakket med en skipsmegler, og han fortalte at CVRD har booket 30 båter for juni lasting, og det er visstnok 10 laster igjen, og få båter. Dette kan lede til følgende 2 scenarioer:

1. Budkrig på de siste båtene, som vil dra markedet ytterligere opp.

2. At det dukker opp flere båter (redere holder ofte igjen posisjonene sine), og det kommer noen lave slutninger mot slutten av dette lasteprogrammet.

Sett i lys av rallyet i verdens finansmarkeder, og positivt sentiment i tørrbulkmarkedet, så tror jeg at det blir budkrig, og vi kan se en spike i ratene mot slutten av uken. 

Markedet ferdig priset?

Telenor la frem OK tall i dag, med det positive innslaget i lavere capex. Når YARA, REC og RCL la frem OK tall (dvs inline eller bedre), så steg de nesten 10%. Da var aksjene underpriset i forhold til inntjeningsestimatet. Når så Telenor så FALLER på OK tall, så sier det meg at aksjen var ferdig priset... altså liten oppside igjen! Toppish signal...

OPPDATERING kl 15.18

Golden Ocean har tradet opp til 6,32 kr i dag, og volumet har vært sterkt de siste 2 sesjonene. De fleste NAV (Net Asset Value) estimatene jeg har sett ligger mellom 5.50 kr og 7 kr. Det vil si at vi har nådd break up value, og høyere prising vil indikere en STERK tro på tørrbulkmarkedet fremover. Når/hvis ratene begynner å falle, så kan aksjen fort dra av seg 15-20%... 

OPPDATERING kl 16.45

REC har gitt oss god betaling på nedsiden nå. Det er faktisk vanskelig å få lånt inn skikkelig volum til short salg, og det betyr at det flere som tenker samme tanke.  

Sterkt sesjon i USA..

.. som følge av rally i råvarer og finanssektoren. Dette var forventet etter at Asia og Europa steg voldsomt tidligere i dag. Det er ikke gitt at en topp er nært forestående, men det var flere nyheter i dag, som etter min mening, vil kunne fremskynde en korreksjon:

- JP Morgan uttalte i dag at bankenes største problem nå er kredittkortgjeld.

- Dette vil gå ut over privat forbruk.

- Offentligjøring av stresstesten av US banks ble utsatt, hvorfor? var den for dårlig? Det finnes jo ingen annen grunn til at bankene ønsket å komme med innsigelser.

Les også "Smart money start to bail on stock rally" - der hovedfokuset ligger på fundaen. Selskapene ser ikke økt inntjening, bare "mindre dårlig enn ventet". Det har vært bullish i det korte bildet (Q1 resulatet), men ikke en driver for videre vekst. Balansene er fortsatt råtne (mange må hente penger), og økonomien har ikke snudd (null inntjeningsvekst). 

GOGL short?

Shipping markedet er stengt i dag pga. banking holiday i Storbritannia. Det kommer derfor ingen Baltic Dry Index, eller informasjon fra FFA markedet. Da ser jeg ikke de store triggerne utover dagen, og siden aksjen er opp 12%, så kan det kanskje friste noen med en short!?

OPPDATERING kl 16.09

Jeg begynner å bli aggresiv i min anbefaling på å gå short når OSEBX er opp 4.7% på en mandag. OBXEXDBEAR rundt 74  kr og short GOGL 6 kr.

Mandag morgen?

Er det noen som tør å gå contrarian på denne bevegelsen? Markedet er veldig sterkt, og har beveget seg 30% på 1.5 måneder. Det er mange faktorer som tilsier at dette skal fortsette:

-          Globalt sett er rentene rekordlave

-          Myndighetene pumper likviditet inn i markedet

-          Bankrisiko ser ut til å ha minket betraktelig ( kommer ingen ny lehman)

-          Chrysler er borte (snart GM også)

-          Råvarer stiger igjen pga. Kinesisk etterspørsel

asMen er det ikke når alt ser rosenrødt ut, og de fleste investorene har gått long, at markedet snur ned igjen?

1 Mai helgen!

Markedet er veldig sterkt, men volumet har tørket inn. Det er nok mange som tar en tidlig langhelg, og ser kanskje ikke vitsen med ta på ny eksponering i forkant.

Jeg begynner å få litt høydeskrekk, og spesiellt med tanke på at stress testen av bankene offentligjøres Mandag 4 mai. De som kjøper aksjer på OSEBX nivå 255, kan få seg en ubehagelig overraskelse når det viser seg at x av x banker må hente x mengde penger for å ikke bli nasjonalisert av Obama! 

Da vil jeg ønske alle leserne en fantastisk langhelg, og håper solen skinner over hele det langstrakte land :)

Short markedet?

GDP tallene for Q1 kom inn verre enn ventet, og markedet solgte noe av. Jeg mener vi kan nærme oss gode salgsnivåer (Indeks 248-250??), og skjønner fortsatt ikke hvorfor REC er opp for dagen. Den skulle etter mine øyne være hardt ned på den dritt rapporten de la frem i dag tidlig. Utsettelser, mindre volum og skuffelse på earnings... hva kan bli verre?

Golden Ocean!

For de som leser morgenrapporten min, så kanskje at jeg tok frem GOGL som det hotteste caset i dag. Ratene snudde igår kveld, og plutselig så GOGL billig ut på 4.60. Baltic Dry Indeksen har korrigert noe (-5-6%), men ikke så mye som aksjen -20%. Derfor får man en voldsom reaksjon på aksjesiden når ratene snur. Vi har gjort flere gode trades på long siden der i dag..

Consumer Confidence

Kom inn mye bedre enn ventet. USA stiger mot day high, og alle hovedindekser er i pluss. Hvis Wall Street ender opp i dag, da har amerikanerne faktisk ikke solgt av på svineinfluensaen, noe som er kjempebull!!! Men er det god risk reward å ligge long over natten, spesiellt når vi har et potensiellt dødelig pandemi gående rundt om i verden? ikke i mine øyne.

Morgenrapport!

De som ikke har satt seg opp på morgenrapport listen enda, har fortsatt muligheten.

Send meg en email på aksjespekulanten@gmail.com

YARA + dårlig totaltmarked!

YARA stiger 7.4% selv om totalmarkedet er kraftig ned. DAX indeksen er ned -2.3% og oljeprisen faller 3% i dag også. Jeg begynner å bli bearish for de neste dagene, og vi kan godt se OSEBX under 230 snart. Det som er det store spørsmålet er om YARA vil stige videre til tross for svakt totalmarked. Jeg tror det var endel som var short inn i rapporten, og de ønsker selvfølgelig å dekke seg på en god rapport, men om det kommer noen lange penger inn i aksjen er et helt annet spørsmål!? De med baller og biceps kan nok prøve seg på en short!

Svineinfluensa!

..Har drept 103 stykker i Mexico så langt, og sektorer som kan få bank på børsen er spesiellt reiseliv. RCL åpnet ned 8.5%, så potensialet ble kanskje allerede tatt ut i åpningsmatchen. Videre meldes det at Russland har kuttet importen av kjøtt fra Mexico og noen US states. Det kan være bullish for fisken (MHG), men der gikk det også for fort. Aksjen åpnet +6.8%.

Forrige gang det var en slik type krise, var SARS, og da bunnet markedet ut etter ca 2 uker. Jeg sier ikke at dette blir like alvorlig, men det kan jo bli verre enn det vi leser om i media akkurat nå.

OPPDATERING kl 14:07

EU: Don't travel to USA / Mexico

Nå begynner det å bli alvorlig for flyselskapene (kembo shorter i USA ikveld), og oljeprisen har allerede fallt markant (-4%).

TGIF og GOGL

..forward ratene fallt 15% igår, og nå ser det endelig ut til at jeg får rett på at tørrbulkmarkedet skal korrigere ned.

I dag er Capesize Q2 på 20500 USD dagen, den tradet 24000 USD igår. Tørrbulkratene "trender" veldig mye, og jeg ser for meg nedgang over flere dager. 

I mine øyne er GOGL / JIN og DNORD fortsatt spennende shorter.

GOGL!

Forward kontraktene på tørrbulk, spesiellt Q2 Capesize, er ned 10% i dag. Baltic Dry index kommer nok til å stige i dag, men kan falle i morgen eller mandag. Hvorfor? Jo, fordi indeksen alltid henger litt etter de fysiske slutningene, som faktisk er ned i dag. Jeg fikk informasjon fra et par skipsmeglere at flere båter hadde "feilet" i dag tidlig. Det betyr at befraktere som har hyret de inn igår, kaster de ut igjen i dag fordi prisen ikke var gunstig. Et sterkt topp signal, og nå tror jeg vi kan falle hardt et par dager fremover. Frister med en short i Golden Ocean..

ONSDAG FØR MORGAN STANLEY!

Markedet er veldig bullish, med OSEBX over 240 igjen. Golden Ocean har touchet 5.30 kr.

Jeg var initiellt bearish til markedet, spesiellt i forkant av Morgan Stanley tallene, og oljelager rapporten senere ikveld. Dette viser seg å være feil, så her er det bare å dekke evt. shorter.

Min tese gikk på at Morgan Stanley er sistemann ut med kvartalsrapportering, og det kan være en god unnskyldning til å ta profit når nyhetsflowen stilner i finanssektoren..

REC + GOGL

Conergy som er tysklands nest største solselskap, har meldt om 70% lavere inntekter i Q1, og stenger wafer produksjon. Dette kan gi salgspress i REC...

OPPDATERING kl 15.28

Tørrbulk ratene tar sats igjen. Capesize for Q2 er opp 10% fra igår, og trader på gårsdagens høy. Dette er hovedkontrakten for "nearby-trading", dvs si den med mest likviditet, og som fungerer som en leading indicator for resten av markedet. Golden Ocean ser spennende ut igjen under 5 kr.

Farlig utvikling for US banks!

Nå begynner Obama administrasjonen å vise sitt sanne ansikt, for her lukter det snik- nasjonalisering; De vil nå legge inn krav til bankene som ønsker å TILBAKEBETALE tidligere statlige lån. Det kan virke som de ønsker å legge kjepper i julene for JP Morgan og Goldman Sachs, slik at de fortsatt kan være under statlig kontroll. Skrekk og gru.. og dette kan legge press på aksjekursene i finanssektoren i dag.

Dette kan dra markedet ned, samtidig går GS ut og anbefaler:

OLJE:GOLDMAN ANBEFALER SHORTING AV WTI JULI

Oslo (TDN Finans): Goldman Sachs tror oljeprisen vil falle til 45 dollar

fatet før den stiger til 65 dollar fatet mot slutten av 2009.

Mandag morgen!

Tyskland faller -1.1% og Oslo Børs er ned marginalt. Oljeprisen faller tilbake, og noe av entusiasmen vi så på fredag virker borte. For å få dette markedet til å selge av, trenges en sterk trigger, og det kan være BaC (Bank of America) som legger frem tall før børsåpning i USA. Vi er overkjøpt i det korte bilde.

Jeg mener fortsatt at REC er en short på lavere oljepriser. For det kommer til å ta lengre tid før solenergi er konkurranse dyktig med olje/kull/atom, når prisene på sistnevnte er lave. 

Yara peers (MOS / POT / AGU) var tunge på fredag i USA, og ryktene skal ha det til at Yara dumper CAN langt under markedspris.  I tillegg kutter Brasil importen av gjødsel, og sier at de vil være selvforsynte.

Styrke!

Oljeprisen er opp 0.9% til tross for bearish oljelager rapport igår. OSEBX outperformer resten av Europa, som er i minus. Dette markedet kan falle utover dagen, sett at det ikke kommer noen positive nyheter. Vi nærmer oss motstandsnivåer på indeksen, og det kommer makrotall senere i dag. Jobless Claims vil være viktig, og de blir publisert kl 14.30 norsk tid. De overrasket negativt forrige måned.

Jeg ser at CEO i Rio Tinto gikk ut igår, og sier at aluminiumsmarkedet vil være råttent ut 2009. Det samme sier Brandtzæg i NHY i dag.. rart sistnevnte aksje er opp 1.2%!

Vær forsiktig!

Nå er det rett før makrotall. Markedet klarer ikke løfte seg videre, og er avhengige av gode tall. For de med dårlige nerver kan dette være et godt tidspunkt å sikre evt. gevinster og gå defensivt. Husk at det er oljelager tall i ettermiddag!!

Sterk oljesektor og stigende tørrbulkrater!

OSX indexen i USA steg 1.5% igår, og oljeprisen går videre i dag. Nå virker oljesektoren attraktiv, og Oslo Børs outperformer markedet. Seadrill har allerede dratt seg i pluss. Det kommer lagertall senere i dag, så vær forsiktig.

Tørrbulkratene fortsetter å klatre, og sektoren var brennhot i USA igår (Drys +10%, Navios +12%). I mine øyne kan GOGL, JIN og DS Norden gå videre ut uken. Kjøp aksjer der underliggende råvare / sektor / driver går inn i et sterkt momentum.

Bull start!

Oslo Børs åpner opp 3%, og det er olje og råvarerelatert som leder oppgangen, selv med svak oljepris. Statoil stengte 120 kr i USA igår, og 114 kr på onsdag i påsken, så den hadde mye å ta igjen. Golden Ocean er opp +5% på stigende BDI og forward rater. 

De som ikke var investert inn i dagen i dag, har et kjempeproblem; skal man kjøpe et marked som er opp 3% fra start? skal man shorte styrken og satse på at det IKKE kommer ferske penger inn i markedet etter påsken?

OPPDATERING kl 14.15

Baltic Dry Indexen stiger 1% i dag også, og bidrar sterkt til at GOGL er opp 11.1%. Markedet er veldig sterkt, og det skulle ikke forundre meg at USA drar dette videre ikveld. Husk at Wall Street stengte flatt igår. 

Oljesektoren ble også veldig bullish, når oljeprisen snudde fra -1.7% til +2% en snaue to timer. Hele oljekomplekset på Oslo Børs går kraftig, med Statoil i spissen... på bra volum.

OPPDATERING kl 16.45

Oilserviceindeksen i USA snudde fra -2% til +3.3%. Heftige reversals i dag. Tørrbulk aksjene er opp 10% i USA nå, og GOGL puncher videre. (+13.65%).

Rally etter påske!

Torsdag 9 April snudde Baltic Dry Index opp etter over 20 dagers fall. I forkant av dette så vi at forward ratene for Panamax og Capesize båter sluttet inn i Q2, steg markant. Dette på en jern malm rapport som viste større import fra Kina enn først ventet. Baoshan  Steel steg 4% i natt, på økt stimuli fra Kinesiske myndigheter.

Jeg var positivt til sektoren tidlig i påsken, noe som viste seg å være litt tidlig, siden Oslo Børs korrigerte ned nesten 8% i samme periode. Dette gikk hardt ut over alle aksjer, spesiellt innen oljesektoren, men tørrbulk aksjer som Golden Ocean og Jinhui slapp heller ikke unna. 

På Torsdag var vi også vitne til at USA snudde, og Dow Jones Industrial Average brøt godt over 8000. Dette lover godt for morgendagen i Europa, og spesiellt tørrbulkaksjene (Totalmarkedet i ryggen + stigende BDI indeks) og Seadrill (Transocean opp nesten 5% i USA), sett at ikke Wall Street faller stygt ikveld.

OPPDATERING kl 19.47

Genko Shipping opp 6%, etter å ha startet dagen i minus. Dryships opp 4.9% og Navios opp 9%. Se oversikt over alle tørrbulk aksjene i USA her: www.drybulkindex.com

US Banks!

..har dratt oss ned siste året, og rebound i disse gjorde at indeksen steg 20% fra bunnen. De åpnet ned -2/3% i dag tidlig, men er nå i pluss. Citibank +5%!!! Jeg mener fortsatt at i dag og i morgen er kjøpsdag, slik at man posisjonerer seg foran et rally når aktørene er tilbake fra påskeferie.

Golden Ocean!

Forward ratene snudde igår, og nå peker capesize ratene i stillehavet opp igjen. Dette er kina drevet business, og har en positiv effekt på hele tørrbulk komplekset. Golden Ocean har sikret seg finansiering, og flere analytikere mener atselskapet kan tjene penger igjen allerede i Q4 2009. Nå har aksjekursen droppet under 4 kr, og kan være et interessant bet i påskeuken!

AKSO..

Jeg var inne en rask tur og sjekket bloggen og markedet fra min mini ferie, og ser at det er flere som har gaatt long AKSO. Hvorfor? nyhetene som kom at Kjell Inge dumper vanskeligstilte assets til overpris inn i halvstatlige Aker Solutions, er uber bearish, og jeg fatter ikke hvorfor den skulle vaere en long kandidat naa?

Paa siden; For de som diskuterer "forumet" i kommentarfeltet, saa maa jeg paapeke at det ikke er noe aapent forum a la Hegnar Boersforum, men "kommentarfelt" til mine blogg innlegg. Jeg syntes det er positivt at "kommentarfeltet" har begynt aa leve sitt eget liv, men vaer oppmerksom paa at jeg sletter innlegg naar JEG finner innlegget upassende..

Sprett champagnen!

Emisjonen går ikveld, og er 100% garantert av John F på 4.1 kr. Jeg hører rykter om at emisjonen alleredeer 3-4 ganger overtegnet. Som jeg har skrevet tidligere så er det som skjer ikveld BEST MULIG scenario. Aksjen kommer til å gå bananas i morgen!!

AksjeSpekulanten er ute på reise torsdag og fredag, og ønsker herved alle leserne lykke til i de siste dagene før påske.

Onsdag morgen!

Markedet åpner ned, og setter nye bunner første halvtimen. Jeg syntes SEADRILL ser veldig fin ut; Aksjen er opp 1.07% selv om børsen trader ned -0.62%, og det er omsatt aksjer for 60 mill NOK allerede. Veldig bullish!

GOGL: Det står et stykke i FA i dag der 2 analytikere uttaler seg om GOGL, der 1 er neg og 1 er pos. Når det gjelder de negative synspunktene, så er hovedtesen at hans at det blir levert for mange båter.. det han ikke tar høyde for er at nybyggingsprogrammet for 2010 og 2011 mest sannsynlig aldri blir gjennomført pga. Konkurser hos verft og redre, samt refinansiering av eksisterende nybygg. Dette vil dempe flåtetilveksten drastisk.

Styrke!

Markedet henter seg fint inn her, og det er morsomt å se at Tandberg prøver seg på 100 kr igjen. SDRL er opp 4%, og ligger fortsatt på favoritt listen min. Det er alltid lurt å ta profit, men i dag tror jeg det er trygt å sitte inn i morgen dagen...

Sterk åpning!

Da begynner vi å få betalt for å være modige igår ettermiddag. Jeg ser fortsatt oppsidepotensialet i markedet ut dagen, så aktuelle kandidater kan være;

GOGL siden en avklaring på finansieringsproblemet ifølge Billung skal være i orden iløpet av Mars.

SDRL på bakgrunn av obligasjonskjøpet i PMENA. Betaler de ikke renten, så får man riggene, betaler man renten så har man gjort en killing på obligasjonene, som ble kjøpt billig. Win Win.

Vær forsiktig med YARA i dag. Konkurrentene i USA var svært tunge igår, og ikveld kommer den en viktig rapport på jorbrukssektoren.

Ser på et par long kandidater..

SDRL ser interessant ut under 64 kr og OBXEXDBULL kan jo være morsom rundt 25kr. Man behover ikke gå inn med max volum, men det kan jo være kjekt å ha litt i posen hvis markedet snur...

Mandag Morgen!

Markedet er ned -3.2% i Tyskland, og Oslo Børs er ned -2.4%. Det kan bli tungt i USA i ettermiddag, siden Asia og Europa handlet mye ned. Det kommer ingen makrotall i dag, og da sliter jeg med å se hva som kan snu markedet i det korte bilde.

Jeg var negative til REC på Morgenrapporten i dag, og den har nå fallt fra 61 til 59 på 30 minutter... 

OPPDATERING kl 12.03

Forsiktig med REC short, den virker meget sterk.

God Helg!!

AKSO har fallt 15% på 2 dager.  Markedet har stabilisert seg etter et større fall, og jeg mener vi fortsatt er i en "bounce".

Kos dere, og ta det forsiktig!

OPPDATERING kl 16.32

For de som hoppet på AKSO, kunne selge den med profit på 1.5kr på 45 minutter.. :)

Seadrill!

Har steget 25% siste 10 dager. Den kan være klar for litt profit taking:

- Transocean fallt -3% på det laveste igår, endte ned -0.89%

- Økt sublet aktivitet. Det betyr at oljeselskaper leier ut rigger de har tatt inn på lange kontrakter, fordi de ikke har brukt for dem. Dette er et klart tegn på dårlig rigg marked.

Det kan nok være lurt å ta evt. profitter i aksjen iløpet av dagen.

OPPDATERING kl 10.21

Seadrill shorten fungerer. 

OBXEXDBEAR!

Er produkt som har en invers eksponering mot børsen. Det vil si at "aksjen" stiger når markedet faller. Den går dobbelt så mye som markedet faller. Det vil si at hvis børsen faller 1%, så stiger OBEXDBEAR 2%.. 

Flat åpning!

..til tross for sterk sesjon i Asia. Jeg holder fast med at man skal selge ut longs i det korte bilde, og grunnen er at vi nærmer oss topp potensialet i målområdet mitt. ( 230-240 på OSEBX) Triggere som kan utløse fall er dårlige makrotall i ettermiddag (GDP og Jobless Claims). Markedet kan godt trade opp 1% til fra start, men i mine øyne er dette en salgsdag. 

Trader man med vernehansker og sveisebriller, så kan man prøve seg på en short, og da er kandidatene: Yara på nedgradering fra Deutsche Bank, og NHY på fallende alum priser (samt nedgradering i sektoren fra RBS).

Kjøpe dippen!

USA stengte ned igår, men Nikkei holdt seg flatt. Futures stiger, og det er godt mulig vi får en positiv dag på forventing om at Wall Street reiser seg igjen ikveld. 

Golden Ocean er jeg fortsatt positiv til, sett i lys av den positive utviklingen på finansieringsproblemet.

Det kommer boligtall kl 15.00 Norsk tid, og jeg kan minne om at forrige boligtall overrasket på oppsiden.

OPPDATERING kl 12.41

YARA kan være god kandidat her på 154-155kr, da russland største gjødselprodusent stiger 17% på stigende potash priser.

OPPDATERING kl 13.15

AKSO sparker bra fra seg nå.

GOGL!

Jeg har lenge vært avventende til GOGL i påvente av en avklaring på det finansielle. De sier nå at de trenger i underkant av $100 mill. og at Fredriksen vil delta og opprettholde sin eierandel. De jobber parallelt med banker og verft, og regner med en avklaring innen 31. Mars.

Jeg tror at når emisjonen blir annonsert, får de færreste muligheten til å delta. Den vil allerede være gjort, og dette vil ikke skje før alt er på plass med låneavtaler og båter. Muligheten for en reparasjons emisjon i form av tegnings retter er også en mulighet.

Analytikerne ligger inne med en NAV (verdi på flåten) mellom 5 og 10 kr. Hvis vi da sier 7,5kr, er GOGL billig. Hvor emisjonen blir satt er ikke så viktig, da mye av risikoen blir borte dagen etter.

Man trenger ikke gå all-in, siden dette er et case med høy risiko, men jeg tror GOGL er et fair bet for en liten post fremover. KJØP!

Markedet tar imot!

Her kan man kanskje prøve seg litt på long siden igjen. Oljerelaterte kandidater jeg liker: AKSO og SDRL. Sett tett stopp! 

Skuffende åpning!

Markedet handler som regel på forventning, og sjelden på "gårsdagen". Det var sikkert mange som forventet seg en mye sterkere åpning, sett i lys av kembo rallyet i USA igår. Vi får en slapp åpning her nå, fordi traderne er redd for å kjøpe i forkant av evt. gevinst sikring ikveld. Jeg tror markedet kan korrigere noe tilbake, og velger å kvitte meg med long posisjoner. 

For de som trader med cowboyhatt og solbriller, kan prøver seg på en short i REC. Selskapet trenger penger, og det vil ta lang tid før solcelleenergi vil være konkurransedyktige med atom/kull/oljeenergi (såkalt grid-parity).

OPPDATERING kl 11.38

REC faller videre, og aksjen har kommet ned 1-2 kr siden åpning.

Oppside potensialet!

Den 8-10 Mars, så skrev jeg om den forestående bouncen i markedet;

"Jeg står fast ved at en bounce vil kunne løfte indeksene 10-20%. "

Vi har nå steget 13.5% fra bunnen (200) på OSEBX, og kan således ha noe igjen før vi evt. topper ut i det korte bildet. Jeg vil uansett gjøre oppmerksomhet på nivåene, og  hvor langt vi egentlig har kommet slik at leserne kan ta forhåndsregler i forhold til stoploss og evt. ta profit!

Knallsterk åpning på mandag morgen!

Futures er opp 3% (S&P + 21 punkter). Bilaksjene løfter seg etter at Abu Dhabi kjøper en bit av Daimler. Finansdepartementet i USA skal legge frem en ny redningspakke i ettermiddag, med hovedfokus på likviditetstilførsel i pengemarkedet. Selv om det er vanskelig å gå med "flokken" tidlig en mandag morgen, så er minste motstandsvei opp i dag. Mange fond og institusjoner er underinvestert, og når det kommer gode nyheter så må de vekte seg opp for å ikke gå glipp av toget.

RCL: Åpner opp nye ruter i Norden. Det er bullish å se at selskapet er fremover lent, og tør satse selv under dårlige tider.

Mark Mobius i Templeton sier at bunnen er inne, og vi er i gang med et nytt bull marked! Det vil alltid være opportunister som "prøver seg" med topp og bunn caller ved kritiske punkter i i historien. De fleste tar feil, og det kan Mark Mobius gjøre også, selv om han faktisk er den største forvalteren som har callet bunnen denne gangen. Han forvalter 20 mrd USD.

TGIF!

Min hoved PC har kræsjet for n'te gang, og jeg venter nå på nytt utstyr. Det betyr at jeg sitter på en laptop, og der klarer jeg ikke å få sendt ut mail til nesten 500 mottakere som har meldt seg på morgenrapporten. Jeg håper at alt er i orden til mandag.

USA toppet noe ut igår, og endte dagen ned -1%. Asia var også tungt, så det viste seg å være riktig å selge aksjer igår. Oslo Børs var sterkeste børsen i Europa igår, og det kan skyldes flere ting. Det gikk rykter om at Morgan Stanley hadde sitt største kjøpsprogram på 1.5 år bredt over hele Europa, og da blir Oslo pushet relativt sett høyere pga. lite volum på salgsiden.

Jeg tror ikke det er noe hastverk med å kjøpe aksjer, og vil anbefale alle å gå i cash før helgen. La markedet konsolidere før man går inn på nye longs.

Skal man eie noe over helgen, så er Tandberg fortsatt en hot oppkjøpskandidat.

Torsdag morgen!

Jeg har fortsatt mail problemer, men regner med å sende ut morgen rapport i fredag. 

Long posisjoner som jeg kjøpte mot close igår, er nå solgt, og jeg tar ett skritt tilbake. Jeg skal ikke være like aggresiv på short siden pga. den bullish uttalelsen til Ben Bernanke igår, men ønsker å være fleksibel i forhold til nye muligheter!

God start!

Oslo Børs faller 0.2% etter en sterk close igår, det syntes jeg er veldig bullish for videre utvikling i dag. Det er flere case som frister, og de jeg tok frem på morgenrapporten er: AKSO, TAA, STB.

I dag møtes Federal Reserve i USA for å diskutere videre strategi. Det er godt mulig de bestemmer seg for å kjøpe statsobligasjoner for å drive rentene videre ned. Dette har Bank of England gjort, og kan frigjøre penger til andre aktiva klasser som f.eks aksjer! BULL

2 grafer!

OSX indeksen viser styrke i dag til tross for svakt totalmarked. Oljeprisen rister av seg de negative nyhetene rundt OPEC, og stiger mot close i USA.

Selv om intradagsgrafen i dag viser svakhetstegn, så faller vi egentlig bare tilbake til støttepunktet 7200 på DOW Jones 5 dager graf, som er illustrert ovenfor. Jeg forholder meg bullish til markedet fortsatt, og vil kjøpe en evt. dipp i morgen.

OSX og oljepris!

Flere ventet nok at oljeprisen skulle få seg en større trøkk i dag, men den har hentet seg fint inn igjen i ettermiddag. OSX indeksen i USA var ned -1% og er nå +1.7%. Jeg har nå blitt enda mer bullish på AKSO. Aksjen kan etter min mening stå for en større reprising. Goldman Sachs er ute i dag og skriver at de tror oljeprisen har bunnet, og dipper skal kjøpes. Det gjenstår å se om de treffer, men uansett så syntes jeg det er interresant at AKSO kommer til å være praktisk talt gjeldsfrie etter q1...

Tandberg!

Det har blitt handlet godt med volum de første 25 minuttene av børsdagen i Tandberg, og dette kan skyldes at aksjen har blitt tatt inn på Goldman Sachs "conviction buy list".

Meglerhuset mener at Tandberg kan ekspandere sin multippelpremie som følge

av bedre avkastning og større EPS-vekst enn andre europeiske IT-selskaper.

Goldman Sachs har et 24-måneders kursmål på 125 kroner.

For de som ikke leste morgenrapporten anbefalte jeg i tillegg SDRL, AKSO og STB. 

Aker Solution ble trukket frem av Bengt Jonassen i dag tidlig, som en spennende kandidat med 2.3 mrd i gjeld, men skal betale 2 mrd i Q1. Aksjen prises til 5x PE.

Man kan være kreativ med chart...

.... men denne ser unektelig bullish ut. OSEBX kan bryte opp nå!

Merck og Schering-Plough skal fusjonere..

.. og jeg har skrevet tidligere at nyheter rundt oppkjøp og fusjoner kan være triggeren som får markedet til å bounce. Denne fusjonen er enorm, og vil gi et løft i sentimentet. Market capen til Merck er 48 mrd USD, og Schering-Plough 29 mrd USD. Sistnevnte blir plukket opp til 34% premium fra fredagens sluttkurs. Dette løfter S&P Futures!

OPPDATERING kl 14.01

Tandberg stiger 4% på kommentarer fra Polycom som ser tosifret vekst innen videomarkedet i 2009.

Det har også vært litt støy rundt bonusutbetaling til ledelsen i TAA, der de kunne fått aksjer, men valgte kontantutbetaling. Mitt spørsmål til leserne er som følger: Hvis man er i en fusjonsprosess, eller at ledelsen kjenner til informasjon som kan påvirke kursen, så kan de ikke handle aksjer for de er i innside posisjon. Gjelder det når de skal få bonusaksjer også? Måtte ledelsen si nei takk til aksjer fordi de kjenner til et forestående bud på selskapet? jeg vet at teorien kan virke søkt, men jeg bare lurer på lovverket rundt dette. Innspill ønskes velkommen på diskusjonsforumet under..

Klovnemarked! TGIF

USA falt 4% igår, og DAX åpner opp i dag! STL, TAA, PGS, DNBNOR er opp for dagen. Dette er ikke til å bli klok på, jeg trodde at markedet skulle være preget av frykt etter gårsdagens kollaps på Wall Street. Er markedet ferdig solgt? 

OPPDATERING kl 15.15

Arbeidstallene kom inn bedre enn ventet; noen snakket opp mot 1 mill mindre i arbeid, men tallet ble -651 000. Det satte fart i børsene, og for de som ønsker å spille på en bounce så ser YAR og TAA ut som friske kandidater. SDRL blir solgt ned på en stor nedgradering av Transocean (fra Morgan Stanley), så etter mitt syn er den ikke kjøp før den bryter over 50 kr.

Pullback!

Markedet åpner ned, men henter seg inn igjen. Gårsdagens oppgang var tross alt på 6% igår.

Goldman Sachs oppgraderer Tandberg fra 90 til 130 kr, og det løfter aksjen 3.3% den første handelstimen. For hver time som går, så minsker sjansene for en PW, og investortilliten kommer tilbake i aksjen.

Obligasjonseierne solgte til John F igår, og det tar bort et uromoment når hovedaksjonær skal forhandle med verft og banker. Det er viktig å presisere at problemene til Golden Ocean er IKKE løst enda, og det kan godt komme en giga emisjon veldig snart.

Questerre Energy kan få seg ytterligere løft pga. Tallisman legger frem tall i dag!

GOLDEN OCEAN!

Hvis noen lurer på hvordan en skikkelig shortskvis ser ut... ta en titt på GOGL!

... mange som veddet på at de ville gå konkurs!